支持房地产合理有效的信贷需求 未来通货膨胀可能会重复
中国人民银行行长周小川向全国人民代表大会常务委员会作了金融调控报告
第十一届全国人民代表大会常务委员会第五次会议昨天上午在人民大会堂举行了第二次全体会议。受国务院委托，中国人民银行行长周小川就加强金融宏观监管作了报告。周小川在报告中指出，全球经济的显著放缓可能会影响中国的出口。总体而言，国民经济的运行符合宏观监管的预期方向，整体经济形势良好。该报告还指出，未来的通货膨胀形势可能会交替和重复。下一阶段，金融宏观监管工作将努力维护货币稳定和金融稳定，促进经济良好快速发展。
现状
全球经济减速可能影响我国出口
中国人民银行行长周小川指出，近期国际金融市场动荡加剧，全球经济增长明显放缓，可能影响中国出口。
最近，美国政府接管了两个房间、美国国际集团和五家投资银行、华盛顿互惠银行破产、美联银行危机等一系列事件，表明美国次贷危机已为金融危机，危机迅速蔓延到欧洲甚至世界各地。
他说，受此影响，美国乃至全球实体经济可能受到更大的负面影响，并可能延长调整周期。8月份美国失业率上升至2003年9月以来最高的6.1%，表明美国经济正在迅速疲软。欧洲经济下滑，欧元自诞生以来首次出现负增长。日本经济也可能进入新一轮衰退。
在此背景下，亚洲出口增长下降，经济逐渐放缓，资本大量外流。周小川说，最近IMF世界经济增长预测已从4.1%和3.9%降至3.9%和3.0%。WTO预计今年全球贸易增长可能会降至2002年以来的最低水平。
分析
未来通货膨胀可能会交替和重复
周小川指出，目前稳定的价格工作面临着复杂的局面。在当前的经济中，既有可能导致价格上涨的成本驱动因素，也有可能导致价格持续下跌。总的来说，未来的通货膨胀形势可能会交替和重复。我们需要特别谨慎地掌握政策。
周小川在报告中表示，当前的通胀压力主要来自成本驱动因素。从国际角度来看，受次贷危机的影响，越来越多的经济体将政策重点从抑制通胀转向保护增长。在相对宽松的货币条件下，一旦市场信心恢复，国际商品价格可能会恢复上涨。
周小川还指出，如果全球经济放缓，国际大宗商品价格将大幅下跌，这将CPI和PPI上涨的外部力量也将减弱。最近，纽约原油价格一路下跌。国际煤炭价格在上个月下跌了近25%。这意味着中国的通胀形势将非常不确定。他说，自2008年4月以来，中国CPI逐渐下跌。9月份，食品价格出现了历史上罕见的环比下跌，这在一定程度上也显示了当前价格的下行动力。
实力
中国金融机构能有效抵御外部冲击
周小川指出，目前中国货币信贷增长基本稳定。今年前三季度，贷款增加3.5万亿元，同比增加1201亿元。总体而言，国民经济的运行符合宏观监管预期的方向。同时，中国金融机构的实力普遍增强，盈利能力和抗风险能力显著提高，市场流动性普遍丰富，金融体系稳定安全，能够有效抵御外部影响。
周小川表示，目前，全球经济和金融调整是长期积累不平衡矛盾的必然结果，对中国经济的影响不容低估。同时，我们也应该看到，中国的整体经济形势良好，中国的金融机构可以有效地抵御外部影响。
周小川表示，特别重要的是，中国仍处于工业化、城市化和产业结构升级的过程中，国内市场广阔，资金充裕，劳动力素质不断提高，国民经济发展的基本趋势没有改变。
举措
维持货币和金融稳定的七个方面
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制定加强沟通合作的计划
在谈到金融宏观调控的下一步时，周晓川表示，中国人民银行将制定确保金融稳定运行的应对计划，建立和完善国际金融危机监测和应对机制。加强对国际金融形势演变的监测，重视与其他主要央行的沟通。
周小川还表示，中国人民银行还将加强与中国银行业监督管理委员会、中国证监会、中国保监会的信息共享与合作，密切关注国内金融机构的经营状况，及时制定和完善应对各种紧急情况的计划，努力避免和减少危机对中国的影响。完善中国金融监管体系，加强功能监管和预监管，维护金融市场和金融体系的稳定运行。
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加强外汇管理防范资本冲击
中国人民银行将加强外汇管理，防止短期资本流动对中国金融体系的影响。周小川建议加强对跨境资本流动的监测和管理，完善不同流出渠道的管理措施，防止大规模投机资本流动对经济产生重大影响。加强对外投资的风险提示和监管，完善多元化、多层次的对外投资体系。稳步推进资本项目可兑换。
周小川表示，应加强价格杠杆工具的监管，促进利率市场化和汇率形成机制改革。合理利用利率等价格工具进行监管，稳定市场预期。加强货币市场基准利率体系建设，充分发挥市场在利率决策中的作用。保持人民币汇率的基本稳定，继续按照主动性、可控性和渐进性的原则，完善人民币汇率形成机制，提高汇率灵活性。积极促进外汇市场发展，丰富汇率风险管理工具。
◆简化和规范住房贷款制度
下一阶段，中国人民银行将加强对房地产金融的监测，改善房地产金融服务。周小川建议建立健全房地产金融监测机制，密切跟踪房地产市场的发展趋势。简化和规范住房贷款制度，理顺住房消费贷款政策。
他还表示，在完善风险控制的前提下，引导商业银行科学评估房地产行业风险，进一步完善金融服务，支持房地产行业合理有效的信贷需求，促进房地产信贷市场的顺利运行。
周小川表示，将结合地震灾后重建的进展，制定财政支持政策。继续引导金融机构积极满足灾区信贷资金需求，坚持商业经营和可控风险的原则。研究制定可行的农村住房重建贷款指导意见，通过机制创新，最大限度地满足农民住房重建的有效贷款需求。继续通过农业再贷款增强灾区农村信用社的财政实力，研究扩大农业再贷款优惠利率的使用范围。加强对农村信用社改革试点专项账单支付的政策支持。
◆增加对三农的信贷支持
周小川指出，目前货币信贷增长基本稳定。2008年9月底，广义货币供应量M2同比增长15.3%。前三季度贷款增加3.5万亿元，同比增加1201亿元。
在谈到下一步金融宏观调控时，周小川表示，将结合国际收支变化，灵活运用公开市场运作、存款准备金率等政策工具，将银行体系流动性保持在合理水平。制定和完善银行体系流动性支持应急预案，应对国际金融危机对中国银行体系流动性的不利影响。
此外，还将加强窗口指导和信贷政策指引，优化信贷结构。引导金融机构进一步改进金融服务，根据实体经济的有效需求调整信贷投放的节奏和力度。同时将总量调整和结构优化相结合，在商业可持续的原则下加大对“三农”、就业、服务业、中小企业、自主创新、节能环保等经济重点领域和薄弱环节的信贷支持。要加强对信贷投向的监测指导，确保贷款投向符合信贷政策要求。
